近日，深圳某券商营业部在洽谈一单PB业务（主经纪商业务），不过，由于该私募客户涉及的投顾模式不符合目前的监黑龙江有哪些羊癫疯医院管要求，未通过内部合规部门审核。

证券时报记者获悉，监管层对部分券商的专业化交易系统服务开展现场检查，目前仍在进行中。其中，有两项功能存在隐患，一是投顾下单功能，二是自行分配角色功能，两项实际清理难度都不小。

四大问题重点关注

券商PB业务（Prime Broke怎么样更好的诊断治疗癫痫r），即主经纪商业务，是指证券公司向专业机构投资者和高净值客户等提供托管清算、产品备案、交易系统、估值核算等一站式综合金融服务。

近期，证监会和北京、上海、深圳证监局对部分券商为客户提供专业化交易系统（如 PB系统）服务开展现场检查，目前仍在进行中。

据了解，监管层在上个月的《机构监管情况通报》中通报了个别券商存在的合规问题以及风险隐患，主要有四大问题：

一是事前调查不足，个别证券公司引入的客户涉嫌参与违规活动。比如个别券商未采取必要的验证手段检验客户身份；还有某券商仅根据信托公司提供的信息，就将5个实质为结构化信托的产品按普通产品进行申报并开通运作。

二是事中监测不完善。部分券商的监测模型过于简单、原始，仍然停留在底线要求水平，监测效果不佳，也未采用客户交易终端定位信息（包括 IP、MAC地址）等信息技术手段。

三是事后处置工作流于形式。券商事后审计及异常处理工作大多流于形式，部分券商对监控模型筛查出的异常账户未开展必要的现场确认。

四是专业化交易系统的组合功能存在隐患，主要是投顾下单和自行分配角色这两项功能。

目前，监管层对各券商的现场检查仍在进行中。

一家深圳的券商营业部告诉记者，近日该营业部正在洽谈的一单PB业务（主经纪商业务）就因涉及“投顾下单功能”问题，未通过合规部门审核，业务无疾而终。

隐患清理难度大

据了解，监管层认为券商组合使用专业化交易系统的两项功能存在隐患，但记者发现，私募客户与券商的这种合作模式非常普遍，监管层强制清理难度会很大。

这两项存在隐患的功能是指：一是投顾下单功能，青海治疗癫痫病权威医院即管理人事先设定自动风控指标，投资顾问通过专业化交易系统客户端发送电子投资建议，经系统自动校验后，由管理人（证券公司客户）自动确认下单，投资顾问表面拥有“建议权”，实际拥有“下单权”。

二是自行分配角色功能，如果券商将专业化交易系统的部分账户管理权限授予客户，客户在现有经纪账户下可自行开立交易、风控、查询、投资顾问等“角色”账户。

因此，券商都在进行自查，尤其是对使用PB交易系统的以下几类客户实施MAC地址（介质访问控制）白名单报备管理：单一市场多资产单元的；申请PB交易系统投顾权限的；触及公司监控阈值的以及个性化系统用户。

但据一家PB业务规模排名领先的券商透露：“目前市面上发行备案的私募产品，基本都自动选择投资顾问模式。新增产品尚可控制，但已存在的此类产品规模太大，如果强行清理难度很大。”